İlk olarak, fiyat trendi analizi
2021 yılının ilk çeyreğinde Çin'de grafit elektrot fiyat trendi güçlüdür; bu durum esas olarak yüksek hammadde fiyatlarından, işletmelerin üretim baskısından, piyasa fiyat belirleme istekliliğinin yüksek olmasından ve küçük ve orta ölçekli spesifikasyon kaynaklarının arzının kısıtlı olmasından kaynaklanmaktadır ve grafit elektrot fiyatlarının sürekli yükselişini desteklemektedir.
Çin'in grafit elektrot piyasası, ikinci çeyrekte hızlı bir yükselişin ardından istikrar kazandı. Hızlı yükseliş esas olarak Nisan ayında gerçekleşti; çelik fabrikaları yeni bir ihale turuna başladı, alt kademe elektrikli fırın çelik fabrikaları yüksek kar marjı ve yüksek başlangıç kapasitesiyle grafit elektrot talebini artırdı. Öte yandan, İç Moğolistan'da çift enerji tüketimi nedeniyle grafit arzı kısıtlıydı ve grafit elektrot arzı azaldı, bu da grafit elektrot fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Ancak, Mayıs-Haziran aylarında ham madde olan petrol kok fiyatları negatif seyretti ve alt kademe baskıyla birleştiğinde grafit elektrot fiyatlarındaki yükseliş zayıf kaldı.
Üçüncü çeyrekte Çin'de grafit elektrot fiyatı istikrarlı ve zayıf seyretti. Geleneksel talep düşüşü ve güçlü arz tarafı birleşince, arz ve talep arasındaki uyumsuzluk grafit elektrot fiyatlarında düşüşe yol açtı. Hammadde fiyatları yükselmeye devam ederken, maliyet baskısı altında grafit elektrot fiyatları güçlü bir şekilde yükseldi. Bununla birlikte, bazı grafit elektrot işletmeleri depolarını hızla boşaltıp fonlarını geri kazandı ve bu da üçüncü çeyreğin başında ve sonunda grafit elektrot fiyatlarında düşüşe neden oldu.
Dördüncü çeyrekte, yerli üretim ve elektrik kısıtlamalarının etkisiyle, yerli hammadde fiyatları yükselmeye devam etti; düşük kükürtlü petrol kok ve asfalt fiyatları daha belirgin şekilde arttı. Yüksek elektrik fiyatları, İç Moğolistan ve diğer bölgelerde grafit arzının kısıtlı ve yüksek olması, Çin'deki grafit elektrot fiyatlarını da yükseltti. Ancak, üretim ve elektrik kısıtlamaları grafit elektrot işletmelerini etkilemiş olsa da, alt sektör olan elektrikli fırın çeliği üretimi düşük kar marjlarıyla başladı ve bu da piyasa talebinin azalmasına, arz ve talebin zayıflamasına ve fiyat gerilemesinin artmasına neden oldu. Talep olmaması, sadece maliyet artışının etkili olması ve fiyat artışlarının istikrarlı bir desteğe sahip olmaması nedeniyle, kısa vadeli fiyat gerilemeleri ara sıra yaşanan normal bir olgu haline geldi.
Genel olarak, 2021 yılında Çin'in grafit elektrot pazarındaki genel şok güçlüydü. Bir yandan hammadde fiyatları grafit elektrot maliyetinin yükseliş ve düşüşünü tetiklerken, diğer yandan elektrikli fırın çelik fabrikalarının faaliyete geçmesi ve karları da grafit elektrot fiyatının yükseliş ve düşüşüne etkili bir şekilde yol açtı. 2021 yılında grafit elektrot pazarındaki yükseliş ve düşüş, arzın etkisini bir kenara bırakarak, hammadde maliyeti ve alt kademe talebiyle öne çıkmakta ve yıl boyunca grafit elektrot fiyatlarındaki dalgalanmaları açıklamaktadır.
II. Maliyet ve kar analizi
Ultra yüksek güçlü grafit elektrot maliyet analizinden yola çıkarak, örneğin Jiangsu'da ultra yüksek güçlü grafit elektrot 500'ün ikinci çeyrek Mayıs ayındaki karı 5229 yuan/ton'a ulaşırken, üçüncü çeyrek Eylül ayında en düşük seviye olan 1008 yuan/ton'a geriledi. 2021 pazarı açısından bakıldığında, ultra yüksek güçlü grafit elektrot karı çoğu dönemde olumlu bir gelişme gösterdi ve 2018-2020 ile karşılaştırıldığında, Çin'in grafit elektrot endüstrisi temelde olumlu bir gelişme evresine girdi.
Fangda Carbon'un 2021 yılının ilk üç çeyreğine ait finansal sonuçlarına göre, kar büyüme oranı birinci çeyrekte %71,91, ikinci çeyrekte %205,38 ve üçüncü çeyrekte %83,85 olarak gerçekleşmiştir. 2021 yılının ikinci çeyreği de hızlı kar büyümesinin yaşandığı bir dönem olmuştur.
Üçüncüsü, talep analizi
(1) Yabancı yönler
2021 yılında Çin'in toplam grafit elektrot ihracatının, bir önceki yıla göre %19,55 artışla 400.000 tona ulaşması ve 2020 seviyesini aşması bekleniyor. Ocak-Kasım ihracat verilerine göre, ihracat 391.200 tona ulaştı. 2021 yılında, özellikle yurt içi salgının istikrarlı faktörlerinden etkilenen ve tüm çalışmaların daha organize bir şekilde yürütülmesiyle ihracat rakamlarında artış görüldü.
2021 yılında Çin'in grafit elektrot ihracatındaki genel eğilim güçlüydü. Küresel ekonomik piyasanın toparlanmasından sonra, 2021 ve 2019 piyasalarıyla karşılaştırıldığında, belirgin bir zıtlık görüldü. 2019 yılında Çin'in grafit elektrot ihracatı ağırlıklı olarak Mart-Eylül ayları arasında yoğunlaşmış, Mart-Temmuz ayları arasında ihracat artmış ve Mart-Eylül ihracatı yıllık ihracatın %66,84'ünü oluşturmuştur. 2021 yılında ise ihracat istikrarlı ve zayıf seyretmiş, Mart ve Kasım aylarında hızlı bir büyüme yaşanmış, ancak her çeyrekteki toplam ihracat yaklaşık olarak birbirine eşdeğer olmuştur.
(2) İç talep
İlgili kurumların açıkladığına göre: 2021 yılında Çin'in ham çelik üretimi 1,040 milyar ton olup, bir önceki yıla göre %2,3 düşüş göstermiştir; Çin'in grafit elektrot talebi 607.400 ton olup, 2021 yılında Çin'in grafit elektrot üretiminin 1,2 milyon tonu aşması beklenmektedir.
Mevcut iç ve dış talep nedeniyle Çin'in grafit elektrotları aşırı kapasite durumundadır. Bu durum dolaylı olarak, mevcut yerli grafit elektrot fiyatlarının yüksek kâr marjı dönemine dönmesini zorlaştırmaktadır.
2022 yılında yerli grafit elektrot pazarının görünümü
Üretim: Ocak-Şubat ayları boyunca ana akım grafit elektrot işletmeleri normal üretim durumunu korudu, ancak kış atmosferik çevre koruma önlemlerinin yaklaşmasıyla birlikte, Ocak ayına girildiğinde İç Moğolistan, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning ve diğer bölgelerde üretimde düşüş yaşanacak, piyasa gerilemeye başlayacak ve düşük seviyelerde seyredecek; Mart ayından sonra ise grafit elektrot piyasasında genel olarak spot kaynak arzı daralacak.
2021 yılının dördüncü çeyreğinde, piyasa talebi beklentilerin çok altında kaldı; dış piyasa talebi yeniden salgın nedeniyle arttı, yeni yıl stok rezervi güçlü değil, grafit elektrot işletmelerinin stokları birikti. Bazı işletmeler sermaye azaltımı satışlarını hızlandırsa da, alt sektördeki talep toparlanması belirgin değil ve piyasadaki kötü niyetli rekabet hızlandı, stoklar yüksek olmasa da, beklentiler daha da belirginleşti.
Talep açısından, Çin'in grafit elektrot pazarının talep yüzeyi esas olarak çelik pazarı, ihracat pazarı ve metal ve silikon pazarında kendini göstermektedir. Çelik pazarı: Ocak-Şubat ayları arasında çelik pazarı düşük başladı, ana akım çelik fabrikalarında grafit elektrot stokları erken dönemdeydi, elektrikli fırın çelik fabrikaları faaliyete geçti veya genel olarak kısa vadede çelik fabrikalarının genel alım isteği güçlü değil, kısa vadede düz alt sektör talebinin grafit elektrot pazarı üzerinde az etkisi var. Silikon pazarı: Silikon endüstrisi kurak dönemi atlatmadı. Kısa vadede, metal silikon endüstrisi yıl öncesine göre zayıf bir başlangıç yapmaya devam ediyor ve grafit elektrot talebi yıl öncesine göre istikrarlı ve zayıf bir eğilim göstermeye devam ediyor.
İhracat açısından bakıldığında, gemi navlun maliyetleri yüksek kalmaya devam ediyor ve profesyonel anlayışa göre navlun oranlarının bir süre daha yüksek seyretmeye devam edeceği, ancak 2022'de hafifleyebileceği öngörülüyor. Ayrıca, küresel limanlarda 2021 civarında yoğunluk yaşandı. Örneğin, Avrupa ve Doğu Asya'da ortalama 18 günlük gecikme, önceki dönemlere göre %20 daha fazla olup, nakliye maliyetlerini artırdı. AB, Çin'den ithal edilen grafit elektrotlar hakkında anti-damping soruşturması başlattı.
Yayın tarihi: 10 Ocak 2022