Pazar genel görünümü
Bu hafta, petrol koku piyasasındaki genel sevkiyatlar farklılık gösterdi. Shandong eyaletinin Dongying bölgesinde bu hafta girişler açıldı ve alt sektörden mal alımına yönelik coşku yüksekti. Ayrıca, yerel rafinerilerdeki petrol koku fiyatları düşüş gösterdi ve temelde alt sektör fiyatlarına geriledi. Alt sektör aktif olarak alım yaparken, yerel kok üretimi fiyatları yükselmeye başladı; ana rafineriler yüksek fiyatları korurken, alt sektör genel olarak mal alımına daha az istekliydi ve bazı rafinerilerde petrol koku fiyatları düşmeye devam etti. Bu hafta, Sinopec rafinerileri istikrarlı bir fiyattan işlem gördü. PetroChina rafinerilerinin bazılarının kok fiyatları 150-350 yuan/ton düştü ve bazı CNOOC rafinerileri kok fiyatlarını 100-150 yuan/ton düşürdü. Yerel rafinerilerin petrol koku fiyatlarındaki düşüş durdu ve toparlandı. Fiyat aralığı 50-330 yuan/ton oldu.
Bu hafta petrol kok piyasasını etkileyen faktörlerin analizi
Orta ve yüksek kükürtlü petrol koku
1. Arz açısından, Kuzey Çin'deki Yanshan Petrokimya'nın koklaştırma ünitesi 4 Kasım'dan itibaren 8 gün süreyle bakım nedeniyle kapatılacakken, Tianjin Petrokimya bu ay petrol kokunun dış satışlarının azalacağını öngörüyor. Bu nedenle, Kuzey Çin'deki yüksek kükürtlü petrol kokunun genel arzı azalacak ve alt sektörler mal alımına daha fazla yönelecek. Nehir kenarındaki Jingmen Petrokimya koklaştırma ünitesi bu hafta bakım nedeniyle kapatıldı. Ayrıca, Anqing Petrokimya koklaştırma ünitesi de bakım nedeniyle kapatıldı. Nehir kenarındaki orta kükürtlü petrol koku kaynakları hala nispeten kısıtlı; PetroChina'nın kuzeybatı bölgesindeki fiyatlar bu hafta hala istikrarlı. Genel sevkiyat nispeten istikrarlı ve her rafinerinin stokları düşük; yerel rafinerilerdeki petrol kokunun fiyatı düşüşünü durdurdu ve toparlandı. Geçen haftanın sonundan bu yana, Shandong'un bazı bölgelerindeki statik yönetim alanı temel olarak açıldı, lojistik ve taşımacılık kademeli olarak toparlandı ve alt sektör işletmelerinin stokları uzun süredir düşük seviyede seyrediyor. Mal alımına olan ilgi yüksek ve rafinerilerdeki petrol koku stoklarının genel olarak azalması, rafine petrol koku fiyatlarında sürekli bir yükseliş trendine yol açtı. 2. Alt sektör talebi açısından, bazı bölgelerde salgın önleme politikası biraz gevşetildi ve lojistik ve taşımacılık biraz toparlandı. Petrol kokunun uzun süredir düşük stokta olması, alt sektör işletmelerinin hammaddesi olan petrol kokunu satın alma konusunda güçlü bir istekliliğe sahip olmasına ve piyasada çok sayıda alım yapılmasına neden oldu. 3. Limanlar açısından, bu hafta ithal edilen petrol kokunun büyük kısmı Shandong Rizhao Limanı, Weifang Limanı, Qingdao Limanı Dongjiakou ve diğer limanlarda yoğunlaştı ve limanlardaki petrol koku stokları artmaya devam ediyor. Şu anda Dongying bölgesindeki kısıtlamalar kaldırıldı, Guangli Limanı'ndaki sevkiyatlar normale döndü ve Rizhao Limanı'ndaki sevkiyatlar da normale döndü. Weifang Limanı vb. limanlardaki teslimat hızı hala nispeten hızlı. Düşük kükürtlü petrol koku: Düşük kükürtlü petrol koku piyasası bu hafta istikrarlı bir şekilde işlem gördü, bazı rafineriler küçük ayarlamalar yaptı. Talep tarafında, aşağı akış negatif elektrot piyasasının genel arzı kabul edilebilir düzeyde ve düşük kükürtlü petrol kokuna olan talep nispeten istikrarlı; grafit elektrotlara olan piyasa talebi durağan kalmaya devam ediyor; alüminyum için karbon endüstrisinin inşası hala yüksek seviyede ve bazı şirketler salgın nedeniyle ulaşımda kısıtlamalarla karşılaşıyor. Bu haftaki piyasa detaylarına bakıldığında, Kuzeydoğu Çin'deki Daqing Petrokimya petrol kokunun fiyatı istikrarlı ve 6 Kasım'dan itibaren garantili fiyattan satılacak; satışlar, salgın nedeniyle sakinleşen bölgelerde kısıtlamaların birer birer kaldırılmasıyla ulaşım üzerindeki baskının azalmasıyla gerçekleşti. Liaohe Petrokimya'nın bu haftaki son teklif fiyatı 6.900 yuan/ton'a düştü; Jilin Petrokimya'nın kok fiyatı 6.300 yuan/ton'a geriledi; Dagang Petrokimya'nın Kuzey Çin ihalesindeki petrol koku fiyatı da düştü. CNOOC'un CNOOC Asfalt (Binzhou) ve Taizhou Petrokimya petrol koku fiyatları bu hafta istikrarlı seyrederken, Huizhou ve Zhoushan Petrokimya petrol koku fiyatlarında hafif bir düşüş yaşandı ve rafinerilerin genel sevkiyatlarında baskı görülmedi.
Bu hafta, yerel rafine petrol kokunun fiyatı düşüşünü durdurdu ve toparlandı. Başlangıçta, Shandong'daki bazı bölgelerdeki durağan yönetim nedeniyle lojistik ve taşımacılık sorunsuz değildi ve otomobil taşımacılığı ciddi şekilde aksadı. Sonuç olarak, yerel rafinerilerdeki petrol kokunun genel stok fazlası oluştu ve bu durum yerel rafine petrol kokunun fiyatına açıkça yansıdı. Hafta sonundan itibaren, Shandong'un bazı bölgelerindeki durağan yönetim alanları temel olarak açıldı, lojistik ve taşımacılık kademeli olarak toparlandı ve alt sektör işletmelerinin stokları uzun süredir düşük seviyede seyrediyor. Ancak, Hong Kong'a gelen büyük miktarda ithal petrol kokunun etkisi ve yerel rafine petrol kokunun genel göstergelerinin bozulması nedeniyle, kükürt oranı %3'ün üzerinde olan petrol kokunun fiyatı sadece hafifçe yükseldi ve beklentinin altında kaldı. Fiyat artışında ise fiyat ayarlama aralığı 50-330 yuan/ton oldu. İlk aşamada, Shandong'un bazı bölgelerinde lojistik ve ulaşım engelleri yaşanmış ve üreticilerin stok birikimi nispeten ciddi, orta-yüksek seviyede seyretmiştir; şimdi Shandong'un bazı bölgelerindeki engellerin kalkması, otomobil taşımacılığının toparlanması, alt kademe işletmelerin mal alımına daha istekli olması ve yerel rafinerilerin sevkiyatlarını iyileştirmesiyle genel stok düşük-orta seviyelere düşmüştür. Bu Perşembe itibariyle, düşük kükürtlü kokun (yaklaşık %1,0) ana akım işlem fiyatı 5130-5200 yuan/ton, orta kükürtlü kokun (yaklaşık %3,0 ve yüksek vanadyumlu) ana akım işlem fiyatı 3050-3600 yuan/ton; yüksek kükürtlü kok (yaklaşık %4,5 kükürt içeriği) ise 2450-2600 yuan/ton seviyesindedir.
Arz tarafı
10 Kasım itibarıyla ülke genelinde 12 koklaştırma ünitesinde rutin durdurma yaşandı. Bu hafta 3 yeni koklaştırma ünitesi bakım için durduruldu ve bir başka koklaştırma ünitesi de devreye alındı. Ulusal günlük petrol koku üretimi 78.080 ton, koklaştırma işletme oranı ise %65,23 oldu; bu da önceki aya göre %1,12'lik bir düşüş anlamına geliyor.
Talep tarafı
Ana rafinerideki yüksek petrol koku fiyatları nedeniyle, alt kademe işletmeler genellikle mal alımına daha az istekli olup, bazı rafinerilerin kok fiyatları düşmeye devam etmektedir; yerel rafineri pazarında ise, bazı bölgelerde salgın önleme politikalarının biraz gevşetilmesiyle lojistik ve ulaşımın hafifçe toparlanması, alt kademe işletmelerin ham madde ihtiyacını da beraberinde getirmiştir. Petrol koku stokları uzun süredir düşük seviyelerde seyrederken, alt kademe işletmelerin alım isteği artmış ve piyasada çok sayıda alım yapılmıştır. Bazı tüccarlar kısa vadeli işlemler için piyasaya girmiş olup, bu durum rafine petrol koku fiyatlarının yükselmesine elverişlidir.
Envanter
Ana rafinerinin sevkiyatları genellikle ortalama düzeydedir, alt kademe işletmeler talep üzerine alım yapmaktadır ve genel petrol koku stoğu orta seviyededir. Bazı bölgelerde salgın önleme politikalarında hafif bir gevşeme olmasıyla birlikte, alt kademe işletmeler piyasaya büyük miktarlarda alım yapmak üzere girmiş ve yerel rafineri petrol koku stoğu genel olarak orta-düşük seviyeye düşmüştür.
(1) Aşağı akış endüstrileri
Kalsine petrol koku: Düşük kükürtlü kalsine petrol koku piyasasında bu hafta istikrarlı sevkiyatlar gerçekleşti ve Kuzeydoğu Çin'deki salgın baskısı azaldı. Orta ve yüksek kükürtlü kalsine petrol koku piyasası, Shandong'daki petrol koku fiyatlarındaki toparlanmanın desteğiyle bu hafta iyi bir performans sergiledi ve orta ve yüksek kükürtlü kalsine petrol kokunun piyasa fiyatı yüksek seviyelerde seyretti.
Çelik: Çelik piyasası bu hafta hafifçe yükseldi. Baichuan Çelik Bileşik Endeksi 103,3 seviyesinde olup, 3 Kasım'a göre %1 veya daha fazla artış gösterdi. Piyasanın bu hafta salgına ilişkin iyimser beklentilerinden etkilenen vadeli işlemler güçlü bir şekilde ilerliyor. Spot piyasa fiyatı hafifçe yükseldi ve piyasa duyarlılığı biraz iyileşti, ancak genel işlem hacmi önemli ölçüde değişmedi. Haftanın başında, çelik fabrikalarının kılavuz fiyatı temelde istikrarlı bir seyir izledi. Vadeli işlemlerde fiyatlar yükselse de, piyasa işlemleri genel olarak durgundu ve çoğu tüccar sevkiyatlarını gizlice azalttı. Çelik fabrikaları normal şekilde üretim yapıyor. Tüccarların malları erken aşamada alması nedeniyle, fabrika depoları üzerindeki baskı büyük değildi ve stok baskısı alt kademelere kaydı. Kuzeyden gelen kaynakların az olması ve siparişlerin temelde piyasada talebe göre verilmesi bu baskıyı azalttı. Şu anda piyasa işlemleri iyileşmiş olsa da, ilerleyen aşamada alt sektör projelerine yönelik siparişler durgun, proje başlangıç durumu iyi değil, terminal talebi istikrarlı değil ve kısa vadede işlerin yeniden başlamasının belirgin olması beklenmiyor. Dikkatli olun, talep daha sonra azalabilir. Kısa vadede çelik fiyatlarında dalgalanmalar olması bekleniyor.
Önceden pişirilmiş anot
Bu hafta Çin'in önceden pişirilmiş anot piyasasının işlem fiyatı istikrarlı kaldı. Baichuan'daki spot fiyat, esas olarak petrol koku piyasasının toparlanması, kömür katranı ziftinin yüksek fiyatı ve daha iyi maliyet desteği nedeniyle hafifçe arttı. Üretim açısından, çoğu işletme tam kapasiteyle çalışıyor ve arz istikrarlı. Bazı bölgelerdeki ağır kirlilik hava koşullarının kontrolü nedeniyle üretim hafifçe etkilendi. Aşağı akış elektrolitik alüminyum yüksek seviyede başladı ve arz artıyor, önceden pişirilmiş anotlara olan talep ise iyileşmeye devam ediyor.
Silikon metal
Bu hafta silikon metal piyasasının genel fiyatı hafifçe düştü. 10 Kasım itibarıyla Çin silikon metal piyasasının ortalama referans fiyatı ton başına 20.730 yuan oldu ve bu da 3 Kasım'daki fiyata göre ton başına 110 yuan düşüşle %0,5'lik bir azalmaya işaret ediyor. Silikon metal fiyatındaki hafif düşüş, esas olarak güneyli tüccarların mal satışından ve bazı silikon metal kalitelerinin fiyatındaki düşüşten kaynaklandı; haftanın ortasında ve sonunda piyasa fiyatı, maliyet artışı ve alt kademe alımların azalması nedeniyle istikrarlı kaldı. Güneybatı Çin'de durgun ve kurak bir dönem başladı ve elektrik fiyatları yükseldi; Sichuan bölgesinin kurak döneme girmesinin ardından elektrik fiyatlarının artmaya devam etmesi bekleniyor. Bazı şirketler fırınlarını kapatmayı planlıyor; Yunnan bölgesinde elektrik kısıtlamaları devam ediyor ve kısıtlama derecesi artırıldı. Durum kötüleşirse, fırınlar daha sonraki aşamada kapatılabilir ve genel üretim azalabilir. Sincan'da salgın kontrolü sıkı bir şekilde uygulanıyor, hammadde taşımacılığı zor ve personel yetersiz; bu nedenle çoğu işletmenin üretimi etkileniyor, hatta üretimi azaltmak için tamamen durduruluyor.
Çimento
Ulusal çimento piyasasında hammadde fiyatları yüksek ve çimento fiyatlarındaki yükseliş ve düşüşler daha az. Bu sayıda ulusal çimento piyasasının ortalama fiyatı 461 yuan/ton iken, geçen haftanın ortalama piyasa fiyatı 457 yuan/ton olup, geçen haftaya göre 4 yuan/ton daha yüksektir. Bazı bölgelerde sıkı kontroller uygulanmakta, personel hareketleri ve ulaşım kısıtlanmakta ve dış inşaat ilerlemesi yavaşlamaktadır. Kuzey bölgesindeki piyasa nispeten zayıf bir durumdadır. Havaların soğumasıyla birlikte piyasa geleneksel durgunluk dönemine girmiş ve çoğu proje birbiri ardına durdurulmuştur. Sadece birkaç önemli proje planlandığı gibi ilerlemekte ve genel sevkiyat hacmi düşüktür. Güney bölgesinde kömür fiyatlarındaki artışın etkisiyle işletmelerin üretim maliyetleri yükselmiş ve bazı işletmeler kademeli fırın kapatmaları uygulamıştır; bu da bazı bölgelerde çimento fiyatlarını yukarı çekmiştir. Genel olarak, ulusal çimento fiyatları inişli çıkışlı bir seyir izlemiştir.
(2) Liman piyasası koşulları
Bu hafta, büyük limanların ortalama günlük sevkiyatı 28.200 ton olurken, toplam liman stokları bir önceki aya göre %4,14 artışla 2.104.500 ton olarak gerçekleşti.
Bu hafta ithal edilen petrol kokunun büyük kısmı Shandong Rizhao Limanı, Weifang Limanı, Qingdao Limanı Dongjiakou ve diğer limanlarda yoğunlaştı. Limanlardaki petrol koku stokları artmaya devam ediyor. Şu anda Dongying bölgesindeki kısıtlamalar kaldırıldı ve Guangli Limanı'ndaki sevkiyatlar normale döndü. Rizhao Limanı, Weifang Limanı vb. limanlardaki sevkiyatlar hala hızlı. Bu hafta rafine petrol kokunun fiyatı hızla yükseldi, limanlardaki petrol koku spot ticareti iyileşti ve bazı bölgelerde lojistik ve taşımacılık toparlandı. Ham petrol kokunun sürekli düşük stokları ve salgının tekrar eden etkileri nedeniyle, alt sektör işletmeleri stoklarını artırmaya ve yenilemeye daha fazla motive oldu; petrol kokuna olan talep iyi; şu anda limana gelen petrol kokunun çoğu önceden satılmış durumda ve liman teslimat hızı nispeten hızlı. Yakıt koku açısından, yerli kömür fiyatlarının takip eden eğilimi hala belirsiz. Bazı alt sektör silisyum karbür işletmeleri çevre koruma kısıtlamaları nedeniyle yüksek kükürtlü kokun yerine başka ürünler (temizlenmiş kömür) kullanmaktadır. Düşük ve orta kükürtlü kokun piyasa sevkiyatları istikrarlıydı ve fiyatlar geçici olarak sabit kaldı. Formosa kokunun teklif fiyatı bu ay yükselmeye devam etti, ancak silisyum metalinin genel piyasa koşulları nedeniyle Formosa kokunun spot fiyatı istikrarlı seyretti.
Aralık 2022'de Formosa Petrochemical Co., Ltd., 1 adet petrol koku gemisi ihalesini kazandı. İhale süreci 3 Kasım Perşembe günü başlayacak ve 4 Kasım Cuma günü saat 10:00'da sona erecektir.
Kazanan teklifin ortalama fiyatı (FOB) yaklaşık 297 ABD doları/ton; sevkiyat tarihi 27 Aralık 2022 ile 29 Aralık 2022 arası, Tayvan'ın Mailiao Limanı'ndan; gemi başına petrol koku miktarı yaklaşık 6500-7000 ton ve kükürt içeriği yaklaşık %9'dur. Teklif fiyatı FOB Mailiao Limanı'dır.
Kasım ayında ABD'den ithal edilen %2 kükürtlü mermi kokunun CIF fiyatı yaklaşık 350 ABD doları/ton civarındadır. Kasım ayında ABD'den ithal edilen %3 kükürtlü mermi kokunun CIF fiyatı yaklaşık 295-300 ABD doları/ton civarındadır. Kasım ayında ABD'den ithal edilen %5-6 yüksek kükürtlü mermi kokunun CIF fiyatı yaklaşık 200-210 ABD doları/ton, Suudi Arabistan'dan ithal edilen mermi kokunun fiyatı ise yaklaşık 190-195 ABD doları/ton civarındadır. Aralık 2022'de Tayvan kokunun ortalama FOB fiyatı yaklaşık 297 ABD doları/ton civarındadır.
Piyasa görünümü
Düşük kükürtlü petrol koku: Salgın ve diğer faktörlerden etkilenen bazı alt sektör işletmeleri, mal alımına yönelik motivasyonlarını nispeten azalttı. Baichuan Yingfu, düşük kükürtlü kokun piyasa fiyatının istikrarlı kalacağını ve önümüzdeki hafta ton başına yaklaşık 100 RMB civarında hafif bir hareket göstereceğini tahmin ediyor. Orta ve yüksek kükürtlü petrol koku: Koklaştırma ünitelerinin arızalanması ve ithal edilen ham petrolün farklı kalitesinden etkilenen, daha iyi iz elementlere (vanadyum <500) sahip orta ve yüksek kükürtlü petrol kokunun genel piyasasında arz sıkıntısı yaşanırken, yüksek vanadyumlu petrol kokunun arzı bol ve ithalat daha fazla destekleniyor. Büyüme potansiyeli sınırlı olduğundan, Baichuan Yingfu, daha iyi iz element içeriğine sahip (vanadyum <500) petrol kokunun fiyatının ton başına yaklaşık 100 yuan artış gösterebileceğini, yüksek vanadyumlu petrol kokunun fiyatının ise genellikle istikrarlı olduğunu ve bazı kok fiyatlarının dar bir aralıkta dalgalandığını tahmin etmektedir.
Yayın tarihi: 11 Kasım 2022